一、紧扣国家战略，西南首单落地，10亿元精准投向乡村振兴

本次债券为雅茶集团面向专业投资者非公开发行产品，发行规模10亿元，期限5年。作为西南首单革命老区乡村振兴公司债，发行紧扣“革命老区+乡村振兴”双重政策红利，精准锚定国家乡村振兴战略与革命老区振兴发展规划方向，既是资本市场对雅安革命老区发展的有力支持，更是市属国企践行责任担当、服务地方发展大局的生动实践。

此次发行的10亿元资金，将全部投向乡村振兴重点项目，为雅安茶产业升级、农业产业化项目建设、革命老区产业开发提供坚实资金保障。依托集团全产业链布局优势，资金将助力藏茶产业园数字化改造、有机茶园标准化建设、茶旅融合项目拓展，进一步推动“雅茶”品牌做强做优，带动茶农增收致富，助力乡村振兴战略落地见效。

二、综合实力支撑，融资成本新低，彰显国企信用与发展韧性

2.28%的超低利率并非偶然，而是雅茶集团坚持高质量发展、深化国企改革、筑牢产业根基的必然结果，更是资本市场对集团综合实力的高度认可。

（一）坚实信用背书：国企资质筑牢融资根基

作为雅安市属重点国企，雅茶集团始终严格落实国资监管要求，持续完善公司治理结构，健全内控合规体系，推动经营业绩稳步增长、资产结构持续优化、偿债能力不断增强。集团取得AA+主体信用评级及AAA债项评级，凭借规范的运营管理、稳健的财务状况，为低利率发行奠定核心信用基础，实现风险可控可防，成为资本市场信赖的重要前提。

（二）深厚产业根基：全链布局筑牢发展韧性

雅茶集团深耕雅安茶产业多年，构建起从茶叶种植、加工精制、品牌运营到大健康产业的全产业链布局，打造“雅茶”企业品牌，形成稳定的营收规模与现金流，具备极强的抗风险能力与可持续发展能力。通过“强链筑基、补链增值、延链共生”，搭建清洁化、智能化藏茶生产线，茶叶总产能提升10%；与农户签订订单式茶园7万余亩，牵头联合50家雅安茶企成立产业联合会。同时，集团积极拓展农业产业化、水利资源运营、城乡服务等新兴业务，培育新的利润增长点，为资本市场注入长期发展信心，为低利率发行提供坚实产业支撑。

（三）精准政策赋能：战略导向激活融资优势

本次发行充分享受国家乡村振兴、革命老区振兴相关政策扶持，符合资本市场支持方向，有效降低融资成本。借助省级专业担保增信机构加持，进一步强化信用背书，有效分散市场风险，实现政策红利与市场融资深度融合。同时，集团严格落实专项资金管理要求，确保资金合规高效流转，为债券发行和资金使用筑牢合规保障。

（四）专业资本运作：市场化改革彰显发展活力

集团始终坚持“市场化、专业化、产业化”发展方向，持续优化融资体系，拓展多元化融资渠道。本次发行中，集团联合头部金融机构，精准把握市场窗口，科学设计发行方案，高效推进发行流程，展现出卓越的资本运作能力。此次低利率发行，为集团后续融资打开低成本空间。

三、坚守国企担当，深化改革创新，以新质动力服务高质量发展

本次乡村振兴债的成功发行，是雅茶集团践行国企责任、赋能地方发展的重要举措，更是集团深化国企改革、推动高质量发展的重要里程碑。

未来，雅茶集团将以本次发行为新起点，持续深化国企“三化”改革，做强做优主责主业，提升资本运作与可持续发展能力。一方面，持续优化全产业链布局，深化茶旅融合、数字赋能，推动藏茶大健康产业提质升级，打造全省茶产业领军企业、国家级农业产业化龙头企业；另一方面，坚守国企初心，以资本赋能产业、以产业带动乡村、以服务回馈社会，持续加大对革命老区基础设施、特色产业的支持力度，为雅安市经济社会高质量发展、革命老区振兴发展贡献国企力量。